اثر تفكيك شوك هاي نفتي بر روي بازدهي سهام شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران

كارشناسي ارشد

هدف اصلي اين پژوهش بررسي اثرات شوك هاي نفت شامل شوك هاي عرضه، تقاضاي جهاني و سياستي نفت بر بازدهي شركت هاي نفتي پذيرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار ايران با استفاده از مدل خودرگسيون برداري ساختاري(SVAR) و مدل Panel data مي باشد. براي اين منظور با استفاده از ساختارهاي شوك هاي عرضه نفت خام، تقاضاي جهاني و قيمت واقعي نفت بر بازدهي حاصل شده از شركت هاي پتروشيمي پذيرفته شده در بورس به صورت ماهانه استفاده شده است. بازه زماني مورد بررسي ابتداي سال 2000 تا انتهاي سال 2017 براي مدل SVAR و از ابتداي سال 2008 تا انتهاي سال 2017 براي مدل panel data مي باشد. نتايج تحقيق بر اساس فرضيه اصلي نشان داد كه شوك هاي عرضه و تقاضاي بازار جهاني نفت بروي بازدهي سهام شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران تاثير منفي و معنا داري را بروي اكثر شركت ها دارند و در مقابل شوك هاي سياستي بازار جهاني نفت بروي اكثر شركت هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران تاثير مثبت و معناداري دارد.

191945

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر تيمور محمدي

اقتصاد توسعه و برنامه ريزي

دكتر رسول نور السنا