بهينه سازي سبد سهام چند دوره اي با در نظر گرفتن اندازه ريس هاي مالي در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

كارشناسي ارشد

بهينه‌سازي سبد سهام يك مسئله بهينه‌سازي دو هدفه با اهداف ماكسيمم كردن بازده مورد انتظار و مينيمم كردن ريسك مي‌باشد. انتخاب سبد سهام عملي دشوار در مبحث سرمايه‌گذاري است. در اين فرآيند سرمايه‌گذار خود را در مقابل انتخاب‌هاي زياد و بي‌نهايت گوناگوني مي‌بيند كه بايد يكي از آن‌ها را به‌عنوان بهترين روش انتخاب نمايد. تصميم‌گيري در خصوص اين‌كه كدام سهم در مقايسه با ساير سهام در وضعيت بهتري قرار دارد و شايستگي انتخاب شدن و قرار گرفتن در سبد سرمايه‌گذاري فرد را دارد و نحوه تخصيص سرمايه بين اين اوراق، مباحثي پيچيده مي‌باشند. پژوهش حاضر بهينه سازي سبد سهام چند دوره اي با در نظر گرفتن اندازه ريسك هاي مالي احتمالي در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را مورد بررسي قرار مي دهد. در اين پژوهش ابتدا قلمرو پژوهش (موضوعي- زماني- مكاني) مشخص مي شود و در ادامه جامعه آماري به عنوان جامعه اي كه در اين پژوهش مورد بررسي قرار مي گيرد معرفي مي گردد. نهايتا داده هاي واقعي بورس تهران با مدل استخراج شده پژوهش تطبيق مي يابد. بدليل Np-Hard بودن حل مدل با بهره¬گيري از الگوريتم Interier Point به حل آن پرداخته مي¬شود . در نهايت به اين نتيجه رسيديم كه الگوريتم Interier Point بدليل بررسي نقاط اكسترمم نسبي و گوشه ها، جواب بهينه¬اي را ارائه نمايد. واژه‌هاي كليدي: سرمايه گذاري، بهينه سازي سبد سهام، چنددوره¬اي، سنجه ريسك، بورس اوراق بهادار تهران.

190573

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر عمران محمدي ليد سر

صنايع

دكتر سيد محمد سيد حسيني - دكتر محمدرضا محمدعليها