ارايه مدل رتبه‌بندي اعتباري كشورهاي نوظهور

كارشناسي ارشد

هدف اصلي در تحقيق حاضر، بررسي اهميت مقوله ريسك كشور، صنعت رتبه‌بندي ريسك اعتباري كشورها، بررسي بنيان‌هاي ريسك مزبور و در نهايت ارايه مدلي براي رتبه‌بندي ريسك اعتباري كشورها است. بدين منظور 23 متغير اقتصادي و مالي بر اساس اصول نظري و نتايج تحقيقات پيشين انتخاب گرديده است. سپس با استفاده از روش تجزيه و تحليل مولفه‌هاي مستقل (تجزيه و تحليل مولفه هاي مستقل) كه ويرايشي با توانمندي‌هاي بيشتر نسبت به روش كلاسيك تجزيه و تحليل مولفه هاي اصلي مي باشد، در نهايت 8 متغير در مدل اقتصادسنجي شركت داده مي‌شوند. بر اساس مقايسه‌هاي انجام شده، مدل پيشنهادي توانايي توضيح بيش از 90 درصد تغييرات ريسك اعتباري كشورها (بر اساس رتبه‌هاي ارايه شده توسط موسسات فيچ و اس اند پي ) را دارد.بر حسب نتايج مدل، قابليت پيش بيني آن در برابر تغييرات عادي ريسك، منطقي و چشمگير است ولي در مقابل تغييرات شديد و شوك‌هاي ناگهاني در ريسك كشورها، پيش بيني مدل، همراه با احتياط است. كلمات كليدي : ريسك كشور - ريسك اعتباري - تجزيه و تحليل مولفه‌هاي مستقل

190412

دانشگاه علم و صنعت ايران

دكتر سيامك نوري

مديريت اجرايي

دكتر مرتضي باقرپور